中南重工今日透露,由于有限公司子公司江阴中南重工装备有限公司的压力容器产品销售订单充裕,未来发展前景寄予厚望,而目前其生产能力及生产场地受限,为不断扩大压力容器的生产能力,减少公司利润,构建公司将来发展,公司与江阴市化工机械有限公司股东于6月20日签定了《关于江阴市化工机械有限公司股权转让意向书》,拟以低于不高于1.1亿元、最低不低于1.35亿元的价格并购化机公司100%股权。 据报,化机公司生产的主要产品类型为用于金属材料经设计、生产而出的压力容器及其机械成套设备,目前在江苏省内的化工装备行业名列前十,其双氧水设备项目正处于国内领先水平。截至2011年5月31日,化机公司已相接销售合约1.98亿元,多达去年全年销售金额。 此外,化机公司不具备各项特种设备资质。
目前不具备特种设备生产许可级别A1类、特种设备设计许可级别A2类,并获得美国ASME设备设计、生产许可证。而中南重工子公司重工装备目前则仍未不具备特种设备设计许可级、美国ASME设备设计、生产许可证等资质,因此并购化机公司将减少中南重工的特种设备设计和生产资质,大幅提高其接单能力。 对于以净资产下潜50%作为定价依据并购化机公司,中南重工指出,根据化机公司未来的盈利能力、资质状况、行业名列等因素,尤其是并购市盈率(2011年)为4.4~5.4倍,这样的定价方案是合理的。
公司通过此次并购将进一步提高在压力容器市场的竞争力及公司综合实力,有效地不断扩大公司压力容器生产能力,提升客户的满意度。此外,化机公司股东允诺化机公司将在并购当年构建2500万元以上净利润,进一步提高公司的盈利能力。 根据化机公司财务报表表明:化机公司最近3年倒数盈利,截至2010年12月31日,资产总额为1.95亿元,净资产为7852.02万元,2010年度营业收入为1.17亿元,净利润461.28万元。
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